多组合量化交易策略实盘验证

资产建模与范围：
虚拟货币：BTC、ETH、TRUMP、其他山寨币
期货：黄金、白银、原油
资本股票：美国纳斯达克、美国标普、印度孟买指数、日本日经、欧洲大盘
政策股票：北证、恒生、微盘股、银行、黄金股、其他金融股票

市场类型	市场特点	建议策略类型	核心模型/因子	策略思维导向
① 自然增长型指数市场（美股、日经等）	自然复利增长 + 杠杆干扰，允许做空	? 定投 + 动量因子 + 马尔可夫调仓 + RL 配置优化	β 系统因子、长期趋势动量、低频回归趋势	长周期、方向增强、组合控制
② 生产型期货市场（原油、铜、粮）	无增殖性，波动大，周期明显	? CTA类动量策略 + 均值回复 + 滞后突破	宏观供需动量、库存因子、趋势强度因子	波段为王，长短结合，周期识别
③ 贵金属类（黄金、白银）	无现金流，抗风险锚定性强	? 宏观避险因子对冲 + 弱预测量化回归 + 套利模型	美债收益率、美元指数、VIX 联动因子	消息驱动 + 弱回归 + 结构套利
④ BTC / ETH（后2022）	类似纳指走势，但拥有“技术周期”波动性	? 半监督因子模型 + 情绪+技术面融合 + 强监控风控	技术升级事件、链上数据、市场情绪 + 微观波动率	高波动结构套利 + 微观交易行为建模
⑤ 政策主导市场（A股）	高不确定性、政策拐点敏感、低自由度	? 事件驱动 + 宏观政策模型 + 主题轮动量化	政策信号（财政、产业）、产业轮动、成交量突变	轮动 + 宏观消息面强适配 + 回避黑天鹅

策略组：

实盘面向中等超额收益和稳定：月化2%，年化10%~30%，最大回撤<5%。